Hipoteca mixta explicada con un ejemplo numérico sencillo

Hipoteca Mixta: El Equilibrio Perfecto entre Seguridad y Flexibilidad

Las hipotecas mixta han ganado popularidad en los últimos años gracias a su capacidad de combinar dos modalidades: una fase inicial a tipo fijo y, transcurrido un plazo, una fase variable. Esta fórmula permite al prestatario disfrutar de una cuota estable al comenzar —cuando más importante es tener seguridad— y, más adelante, beneficiarse si los tipos de interés caen. En este artículo, te contamos de forma amena y con un ejemplo numérico muy sencillo cómo funciona una hipoteca mixta, sus ventajas e inconvenientes, y algunas recomendaciones para elegirla con garantías.

¿Qué es una hipoteca mixta?

De manera breve, una hipoteca mixta es un préstamo hipotecario que combina:

• Una primera etapa, generalmente de 3 a 10 años, con un interés fijo acordado de antemano.
• Una segunda etapa, el resto del plazo, con un interés variable ligado a un índice de referencia (normalmente el Euríbor) más un diferencial.

Según el Banco de España, “la hipoteca mixta ofrece lo mejor de dos mundos: estabilidad y la posibilidad de ahorro futuro”¹. Es ideal para quienes buscan tranquilidad al inicio y cierta flexibilidad a largo plazo.

Comparativa rápida

Ejemplo numérico sencillo

Imaginemos que solicitas 200 000 € a 25 años en formato mixto:

• Fase fija: 2,50% anual durante 5 años (60 meses).
• Fase variable: Euríbor 1,00%. Supongamos que al pasar a variable, el Euríbor queda en 2,00%, por tanto el interés será 3,00% anual durante los siguientes 20 años (240 meses).

La fórmula de la cuota mensual es:

M = P · [i·(1 i)^n] / [(1 i)^n – 1]

donde P es el capital, i el interés mensual y n el número de meses.

1. Fase fija (n = 300 meses, i = 2,5%/12 = 0,0020833):
2. Cálculo aproximado de la cuota mensual fija M₁ ≃ 898 €.
3. Tras 60 meses, el capital pendiente es unos 169 240 €.
4. Fase variable (n = 240 meses, i = 3%/12 = 0,0025):
5. Cálculo de la nueva cuota M₂ ≃ 939 € al mes.

Por tanto, durante los primeros cinco años pagarás 898 €/mes para tener la tranquilidad de un tipo fijo. A partir del mes 61, la cuota se ajusta a 939 €/mes, reflejando el Euríbor 1%

Ventajas e inconvenientes

• Ventajas:
  • Seguridad inicial con cuotas constantes.
  • Posibilidad de ahorro si los tipos variable bajan.
  • Flexibilidad a largo plazo.
• Inconvenientes:
  • Cuota más cara en la etapa variable si los tipos suben.
  • Comisiones de cambio de tipo que algunas entidades aplican.
  • Requiere previsión de futuro para evitar sustos.

Consejos para elegir bien

• Compara ofertas: revisa el diferencial en la fase variable y el tipo fijo inicial. Visita webs oficiales como BBVA – Hipoteca Mixta o Santander – Hipoteca Mixta.
• Analiza la comisión de cambio de tipo. Algunas entidades cobran hasta un 1% sobre el capital pendiente.
• Piensa en tu perfil: si esperas estabilidad en ingresos, la fase fija es un gran aliado si eres optimista sobre la evolución de los tipos, la variable puede abaratar tu cuota.
• Consulta con un asesor independiente. Que te explique bien los riesgos y escenarios.

Una cita para la reflexión

La clave de una buena hipoteca está en el equilibrio entre coste y seguridad. La mixta te da un puente sólido en los primeros años y, luego, te deja optar por tu estrategia, explica Juan Pérez, asesor financiero².

Conclusión

La hipoteca mixta puede ser la solución intermedia perfecta para quienes no se deciden entre fija o variable. Te cubre durante los momentos iniciales en que la estabilidad es clave y, al mismo tiempo, te abre la puerta a posibles rebajas de tipo en el futuro. Con un ejemplo numérico sencillo hemos visto cómo cambian las cuotas y el capital pendiente, pero cada caso es único y merece un estudio detallado. Aprovecha herramientas online, pide varias ofertas, y celebra la mayor previsibilidad de tus pagos. ¡Tu bolsillo y tu tranquilidad lo agradecerán!

¹ Banco de España, Guía “Hipotecas: tipos y modalidades”, 2023.

² Entrevista a Juan Pérez en Finanzas Hoy, 2024.